Estratégias de investimento para diferentes perfis
Começar a investir pode parecer algo assustador, mas existem algumas recomendações e estratégias de investimento que deve seguir. Comece por:
- Construir um fundo de emergência;
- Determinar o seu perfil de investidor.
O primeiro ponto é crucial para garantir que, em caso de algum imprevisto ou despesa inesperada, não terá de resgatar investimentos antes do tempo, correndo o risco de perdas se os mercados estiverem em queda.
Já o segundo ponto, é a chave para garantir que investe em ativos adequados ao seu perfil, conseguindo colocar o dinheiro a trabalhar para si.
Perfil de investidor
Para definir o perfil de investidor, é importante responder a algumas perguntas que ajudam a esclarecer a tolerância ao risco, os seus objetivos financeiros, a sua experiência em investimentos e o horizonte temporal. Vamos começar com uma pequena autoavaliação.
As perguntas:
Tolerância ao risco: é a capacidade de lidar com perdas temporárias ou flutuações de mercado. Estas perguntas ajudam a definir até que ponto consegue aceitar riscos em troca de maiores retornos.
1. Como reagiria se os seus investimentos perdessem 10 ou 20% do valor num curto período de tempo?
a). Venderia imediatamente para evitar mais perdas
b). Esperaria, mas sentir-me-ia desconfortável
c). Investiria mais, aproveitando a queda do mercado
2. Qual destas opções descreve melhor a sua atitude em relação aos investimentos?
a). Prefiro perder o mínimo possível, mesmo que os ganhos sejam mais baixos
b). Aceito uma pequena volatilidade em troca de ganhos moderados
c). Estou disposto a correr grandes riscos para alcançar altos retornos
3. Quanto tempo poderia tolerar uma queda significativa no valor dos seus investimentos antes de se sentir preocupado?
a). Poucas semanas ou meses
b). 1 a 3 anos
c). Mais de 3 anos
Horizonte temporal: este conjunto de perguntas ajuda a avaliar por quanto tempo pretende manter os seus investimentos antes de precisar do dinheiro. O prazo é fundamental para definir uma estratégia de investimento apropriada.
4. Qual é o prazo para o seu principal objetivo financeiro?
a). Menos de 3 anos
b). Entre 3 a 5 anos
c). Mais de 5 anos
5. Quando planeia usar o dinheiro que está a investir?
a). Dentro de 1 a 2 anos
b). Dentro de 5 a 10 anos
c). Mais de 10 anos
Objetivos financeiros: nesta fase pretendemos identificar o propósito dos investimentos: preservar o capital ou crescer o património?
6. Qual é o seu principal objetivo com os investimentos?
a). Proteger o meu capital
b). Gerar rendimentos adicionais a médio prazo
c). Fazer crescer o património a longo prazo
7. Com qual das seguintes afirmações se identifica mais?
a). É fundamental para mim garantir que o meu capital não diminui
b). Quero um equilíbrio entre crescimento e segurança
c). Estou disposto a aceitar oscilações no valor do meu investimento para ter maiores retornos a longo prazo
Os resultados:
De acordo com a maioria das respostas dadas, conseguimos chegar ao seu perfil de investidor:
Maioria de respostas A = Perfil conservador
O investidor conservador é aquele que prioriza a segurança e a preservação do capital acima de tudo. Dá preferência a retornos previsíveis e estáveis – ou nulos – mesmo que isso signifique abrir mão de melhores lucros.
O principal foco é evitar perdas e garantir que o dinheiro investido não será comprometido por qualquer oscilação de mercado.
Os produtos financeiros preferidos deste tipo de investidor são:
- Depósitos a prazo
- Títulos de dívida pública (Certificados de Aforro e Tesouro)
- Obrigações de governos estáveis
- PPR com capital garantido
Estes produtos são também indicados para horizontes temporais curtos. Neste caso, independentemente do perfil de investidor, faz sentido optar por ativos menos voláteis, uma vez que pode precisar do dinheiro em breve.
Para um investidor conservador, o foco está na segurança e na preservação do património, sem grande exposição à volatilidade.
Maioria de respostas B = Perfil moderado
O investidor moderado tem uma maior tolerância ao risco em comparação com o conservador, mas ainda assim prefere um equilíbrio entre segurança e crescimento. Combina a necessidade de proteger parte do seu capital com o desejo de ver o dinheiro crescer ao longo do tempo.
Para um investidor moderado, a diversificação é a chave. Faz todo o sentido equilibrar a carteira com ativos de baixo risco e outros mais arriscados, de modo a ter algum tipo de rentabilidade sem expor todo o portfólio a grandes oscilações.
Os produtos financeiros preferidos deste tipo de investidor são:
- Fundos de investimento diversificados (ações e obrigações)
- PPR sem capital garantido
- Obrigações corporativas e governamentais
- ETF e outros fundos de índice
- Imobiliário: diretamente (com imóveis físicos) ou indiretamente e de forma mais diversificada (através de fundos de investimento imobiliário)
Estes produtos são também indicados para horizontes temporais médios. Neste caso, pode fazer sentido optar por ativos que garantem algum tipo de rentabilidade sem comprometer os objetivos.
Os investidores moderados procuram ver o seu dinheiro crescer de forma consistente, enquanto mantêm parte do portfólio em ativos seguros.
Maioria de respostas C = Perfil agressivo
O investidor agressivo tem uma alta tolerância ao risco e está disposto a enfrentar maiores oscilações no valor dos seus investimentos em troca de retornos mais elevados.
Este perfil é ideal para quem tem um horizonte temporal mais longo, como 10 ou 20 anos, e pode lidar emocionalmente com a volatilidade do mercado.
Os produtos financeiros preferidos deste tipo de investidor são:
- Ações
- Criptomoedas
- Private Equity ou Venture Capital (empresas não listadas em bolsa ou startups em fase de arranque)
- Arte
- Produtos de luxo
- Peer-to-peer ou crowdlending
- Commodities
Para o investidor agressivo, as estratégias de investimento focam-se no crescimento a longo prazo, com maior exposição ao risco e aceitação de volatilidade elevada.
Foram apresentados exemplos de ativos para cada perfil de investidor, mas a verdade é que cada produto não é exclusivo da categoria em que foi indicado.
Um investidor arrojado pode ter certificados de aforro e um investidor conservador pode ser ações na sua carteira – apenas não nas mesmas percentagens.
Como começar?
Apesar de o perfil de investidor fornecer uma base sólida, este pode evoluir à medida que ganha experiência e confiança. Muitos começam com um perfil conservador, mas à medida que aprendem mais sobre investimentos e se familiarizam com os riscos, tornam-se mais ousados. O importante é manter uma estratégia alinhada com a sua tolerância ao risco e ajustar conforme necessário.
As conclusões do teste do perfil de investidor são apenas o ponto de partida. Todas as perguntas colocadas anteriormente são suposições de cenários pelos quais pode nunca ter passado, por isso é difícil saber exatamente qual será a sua reação quando os vivenciar na prática.
Há pessoas que acreditam ter o perfil arrojado e, na prática, em situações de queda dos seus ativos, ficam nervosas e ansiosas e percebem que, afinal de contas, não lidam assim tão bem com as perdas.
O reverso também acontece: investidores assumem-se conservadores porque temem os riscos dos mercados financeiros, no entanto, quando começam a aprender mais sobre o que esses riscos realmente significam, percebem que afinal conseguem tolerar perfeitamente a situação.
O indicador a analisar é sempre o sono. Consegue dormir bem com a distribuição que tem? Se não, talvez esteja demasiado exposto a ativos desadequados para o seu perfil. Se sim, então está tudo bem.
Podemos começar como investidores conservadores e, gradualmente, ir aumentando a exposição a ativos de risco que queiramos experimentar. Deve continuar a fazê-lo até atingir o ponto do sono.
Atingiu-o? Está desconfortável nessa posição? Então só tem de dar um passo atrás e retificar, voltando novamente ao portfólio que lhe garante tranquilidade.
Investir é um caminho individual
Investir não é um processo único para todos. Não há caminhos certos nem errados. Escolher estratégias de investimento adequadas ao seu perfil é crucial para garantir uma jornada de investimento tranquila e bem-sucedida.
Conhecer a tolerância ao risco, o horizonte temporal e os objetivos financeiros são os primeiros passos para construir uma carteira equilibrada e sustentável, capaz de proporcionar segurança e crescimento ao longo do tempo.