Os vários tipos de FIRE: como conquistar a liberdade financeira

O que faria com o seu tempo se o dinheiro não fosse uma preocupação? Se o salário não fosse tão importante, continuaria a trabalhar até à idade da reforma?

Eu sei que estas questões parecem utópicas. Talvez pense que não passam de um exercício de imaginação porque, sem a sorte de lhe sair um prémio na lotaria, nunca as poderá colocar em prática.

Além disso, na sociedade em que vivemos, existem “regras” numa ordem lógica que devemos seguir: estudar, encontrar um emprego, construir uma carreira e conseguir aumentos salariais sucessivos até chegarmos à merecida reforma.

Por sua vez, as notícias relativas às pensões – cada vez mais tardias e mais reduzidas – são preocupantes. Mas por muito assustadoras que sejam, devem ser encaradas como o empurrão necessário para começar a cuidar hoje do seu futuro financeiro.

Num mundo cada vez mais acelerado, com incentivos constantes a um nível de consumismo que nos obriga a trabalhar cada vez mais, surgiu um movimento que propõe precisamente o oposto do que foi dito até agora e resolve o problema das pensões da Segurança Social: o movimento FIRE.

O que é o movimento FIRE?

O movimento FIRE tem duas componentes: independência financeira (FI) e reforma antecipada (RE).

Como veremos neste artigo, a reforma antecipada não é obrigatória caso não seja essa a vontade da pessoa que consegue conquistar a independência financeira. A ideia base é sim acumular património suficiente para que os rendimentos gerados pelos investimentos cubram todas as despesas previstas, permitindo assim que todo e qualquer trabalho seja uma escolha e não uma necessidade.

Conquistar a independência financeira envolve três passos principais:

1. Poupança intensiva: Uma poupança de 10%, a média nacional de acordo com as estatísticas, não é suficiente. É necessário reduzir despesas e/ou aumentar rendimentos para conseguir taxas de poupança mais significativas e assim atingir a independência financeira em tempo útil.
2. Investimento inteligente:Poupar é crucial, mas não é suficiente. O dinheiro reservado para este objetivo deve ser investido em ativos que permitam rentabilidades acima da taxa de inflação.
3. Consistência e paciência: Dependendo da taxa de poupança e do ponto de partida, esta jornada pode demorar anos ou até décadas. Depois de traçar um plano, tudo o que deve fazer é segui-lo diligentemente até atingir o objetivo.

A regra dos 4%

Quando o objetivo passa por atingir a liberdade financeira, um dos primeiros passos a dar é calcular o valor FIRE. Este será o número mágico que tem de investir para assegurar as suas despesas a 100%, sem precisar de trabalhar no futuro.

O cálculo mais consensual, com base na regra dos 4%, é simples e rápido de fazer:

Valor FIRE = despesas anuais x 25

Este valor não é arbitrário nem aleatório. Em 1998, três professores de uma Universidade no Texas publicaram resultados daquele que é hoje conhecido mundialmente como o Trinity Study. 

Este estudo teve como objetivo determinar a percentagem do portefólio que poderia ser gasta de forma sustentável numa reforma tradicional, garantindo que o dinheiro não acabaria, com base em dados históricos sobre retornos de mercado e inflação nos EUA.

A conclusão do Trinity Study foi a seguinte: para um portefólio investido na bolsa de valores com uma determinada percentagem de ações e obrigações, é possível retirar anualmente 4% do valor acumulado (ajustado à inflação), com uma taxa de sucesso de 95% ao longo de 30 anos. 

Assim, e apesar de o foco desta análise ter sido uma reforma tradicional, os aspirantes do movimento FIRE têm usado a regra dos 4% como ponto de partida para os cálculos dos valores de património a acumular. Embora não seja perfeita, porque há muitas variáveis envolvidas, é uma excelente forma de começar para depois aperfeiçoar.

A fórmula apresentada anteriormente surge pelo simples facto de que multiplicar por 25 é mais simples do que dividir por 4%. O resultado obtido é então um bom ponto de partida para começar a traçar um plano e estabelecer prazos para atingir a sua independência financeira.

Os diferentes tipos de FIRE

O FIRE começou por ser um conceito simples: acumulação de património até atingir o ponto em que a renda passiva é suficiente para pagar todas as despesas. 

À medida que mais pessoas começaram a interessar-se por este objetivo, cada uma com as suas vontades e preferências, várias ramificações começaram a surgir.

Atualmente existem várias abordagens dentro do movimento FIRE, cada uma ajustada a diferentes estilos de vida, ambições financeiras e aspirações pessoais. Vamos então conhecer as principais:

1. FIRE tradicional

Começamos pela ideia original da independência financeira e reforma antecipada: acumular património suficiente para cobrir a totalidade das despesas, sem precisar trabalhar.

Atualmente este tipo de FIRE pode ainda bifurcar em Lean e Fat, mas a ideia base é a mesma. A única diferença são as despesas que se consideram: o Lean FIRE é uma abordagem mais frugal, com um orçamento mais limitado que geralmente cobre apenas as despesas essenciais, e o Fat FIRE é uma abordagem de maior valor acumulado, possibilitando despesas iguais ou superiores às atuais.

A quem se destina?

A quem pretende independência financeira total.

Como se calcula o valor a acumular?

Através da regra dos 4%, multiplicando por 25 as despesas anuais que se preveem ter na reforma. Ou seja:

Valor FIRE = despesas anuais x 25

A seguinte tabela apresenta os valores de património a acumular para diferentes níveis de despesas mensais:

2. Coast FIRE

Neste modelo, o foco é acumular um montante inicial suficiente para que os juros compostos façam o resto do trabalho nos anos seguintes.

Quando atinge o Coast FIRE garante que acumula o suficiente para, com o crescimento previsto nos anos seguintes, atingir a independência financeira na idade pré-definida por si. A partir desse momento, já não precisa de poupar e investir para a reforma porque o objetivo está garantido.

Este tipo de FIRE é, na minha opinião, obrigatório para todas as pessoas. Independentemente dos desejos ou ambições, todos temos algo em comum: vamos ter cortes significativos nos nossos rendimentos quando passarmos do trabalho ativo às pensões da Segurança Social.

Para algumas pessoas isso não será um problema muito grande, porque até gastam menos do que aquilo que recebem e o valor da pensão continuará a ser suficiente para pagar as contas. Mas para outras será o início de uma altura muito complicada, numa fase que deveria ser de tranquilidade e descanso.

A quem se destina?

A todas as pessoas que esperam ter uma redução de rendimentos com as pensões da Segurança Social e também a pessoas que preferem uma abordagem mais tranquila e gradual para atingir a independência financeira.

Como se calcula?

Para esta abordagem, deve definir uma data-limite e o valor de complemento que quer receber para atingir a liberdade financeira. 

Por exemplo: se a minha reforma é aos 67 anos e sei que terei um corte de 500 euros, posso definir que nessa data quero precisamente esse complemento de 500 euros para garantir que os meus rendimentos permanecem constantes. Ou seja:

Salário antes da reforma = Pensão da Segurança Social + Complemento Coast FIRE

O resultado será o valor que tem de investir para atingir o seu objetivo. Assim que o alcançar, será livre de parar de poupar para a reforma, uma vez que o objetivo a longo prazo está assegurado.

A fórmula é complexa porque depende de vários valores como: idade atual, valor já acumulado, investimento mensal, complemento pretendido e data de Coast FIRE desejada. Para simplificar o cálculo, pode recorrer à calculadora online de Coast FIRE.

Na tabela seguinte encontra alguns exemplos de tempo até ao objetivo de 500 euros de renda passiva mensal, a partir dos 67 anos:

Lembre-se que o tempo é um dos maiores aliados no investimento: quanto mais cedo começar, mais fácil é atingir o Coast FIRE.

Alguém que comece a investir 200 euros por mês aos 20 anos, pode parar de investir aos 28 anos e, mesmo assim, garantir o seu objetivo da reforma. Já uma pessoa que começa aos 40 anos, terá de manter o investimento de 225 euros nos 27 anos seguintes – ou seja, até aos 67 – para garantir o mesmo valor de renda passiva na sua reforma.

3. Barista FIRE

É uma abordagem híbrida que combina a independência financeira parcial com trabalho também a tempo parcial ou de remuneração inferior. A ideia é alcançar um nível de poupança que permita trabalhar menos horas ou numa atividade mais satisfatória e utilizar a renda passiva como complemento.

Esta abordagem apresenta resultados mais rápidos para atingir a independência financeira. Isto porque, em vez de aguardar pelo valor FIRE completo, usa-se antecipadamente o valor acumulado para financiar parte do custo de vida e trabalha-se para cobrir o restante (ou vice-versa).

De uma forma mais resumida, os investimentos pagam uma parte do seu custo de vida e o trabalho em part-time ou sazonal paga o restante.

A quem se destina?

Àqueles que querem continuar a trabalhar, mas nas suas próprias condições. 

Como se calcula?

Através da subtração dos rendimentos do trabalho que se pretende ter às despesas anuais e, depois, usar a regra dos 4%. Assim que atingir esse valor, atinge o FIRE barista. Ou seja:

Valor FIRE Barista = (Despesas anuais – Rendimentos anuais) x 25

4. Flamingo FIRE

Esta é uma abordagem intermediária que prevê um período de “semi-reforma” antes da reforma antecipada. Ou seja, em vez de passar do trabalho a tempo inteiro para a reforma total, este tipo de FIRE pressupõe um período de transição em que os rendimentos apenas têm de cobrir as despesas.

O FIRE tradicional tem duas fases: acumulação e utilização do património. Já o FIRE Flamingo tem três fases:

1. Acumulação até metade do valor FIRE: Se o valor FIRE calculado pela regra dos 4% for de 300.000 euros, tem de acumular apenas 150.000 euros.
2. Semi-reforma: O valor investido continua a trabalhar e a multiplicar-se até atingir o valor FIRE tradicional. Passa a trabalhar em part-time, com uma remuneração inferior, ou apenas em alguns períodos do ano para ganhar o necessário para cobrir as despesas atuais. Deixa de precisar de poupar para investir, pois o dinheiro acumulado na primeira fase faz esse trabalho por si.
3. Utilização de património: No momento em que o valor acumulado na primeira fase duplicar de valor, pode avançar para a fase seguinte (independência financeira e reforma antecipada).

A quem se destina?

A quem pretende uma transição mais suave e que não quer deixar o trabalho por completo. 

Como se calcula?

Através da multiplicação das despesas anuais por 12,5. Ou seja:

Valor FIRE Flamingo = Despesas anuais x 12,5

Comece hoje a construir a sua independência financeira

Há opções para todos os gostos e cada uma delas pode ser adaptada para responder às necessidades de cada pessoa.

No meu caso em particular, posso dizer-lhe que estou a viver um híbrido de flamingo e barista. Alcancei o valor FIRE Flamingo no final de 2024 e abandonei o meu emprego, para trabalhar apenas como freelancer.

Preciso de estabilidade e segurança, por isso estou disposta a, sempre que necessário, utilizar a renda passiva dos meus investimentos para complementar os restantes rendimentos. É uma abordagem que não encaixa em nenhuma das existentes, mas é a que decidi que funciona para mim.

Para concluir, reforço que o movimento FIRE oferece, acima de tudo, liberdade. Permite-nos viver de acordo com os nossos valores e prioridades.

Seja o objetivo inicial o Lean, Fat, Barista, Flamingo ou Coast FIRE, o segredo está em adaptar o plano à sua realidade e começar a agir o mais cedo possível.

Lembre-se que cada passo, por menor que pareça, aproxima-o do objetivo de viver uma vida financeira independente e alinhada com os seus sonhos. A jornada é longa, mas o tempo vai passar de qualquer forma, por isso o melhor é caminhar em direção aos objetivos traçados.